NORMAS NIIF>Normas NIIF-NIC Vigentes>>Norma NIC/IAS 7- Estado de flujos de efectivo
IAS 7 «Estado de flujos de efectivo»
(NIC 7 / IAS 7 Statement of Cash Flows – en vigor en la UE y el Reino Unido desde 2005)
1 ▸ Objeto y campo de aplicación
IAS 7 exige que cada ejercicio se presente un estado resumido de los movimientos de efectivo y equivalentes, clasificados en actividades de explotación, inversión y financiación. El objetivo es que los usuarios evalúen la generación y el uso del cash –algo que el balance y la cuenta de resultados no muestran por sí solos.
2 ▸ Evolución normativa clave
| Fecha | Hito | Relevancia |
|---|---|---|
| 1992 | Revisión integral de IAS 7 | Establece la estructura de tres secciones. |
| Ene-2016 | Enmiendas Disclosure Initiative | Obligan a reconciliar los cambios en pasivos por financiación (incluye flujos no monetarios). |
| Sep-2016 | Endoso UE (Reg. 2016/1703) | Entra en vigor en los estados 2017. |
| 2020-2025 | Mejoras menores (claridad en clasificación de intereses, div-confirming) | No cambian la mecánica básica. |
3 ▸ Estructura y opciones
| Sección | Ejemplos | Método permitido |
|---|---|---|
| Explotación | Cobros clientes, pagos proveedores, impuestos (salvo que se asignen a otra categoría) | Directo (cobros-pagos) o indirecto (partiendo del beneficio) |
| Inversión | Compra/venta de PP&E, intangibles, inversiones financieras | Solo método directo |
| Financiación | Préstamos, emisiones de capital, dividendos y arrendamientos | Directo |
Intereses y dividendos
IAS 7 permite opción:
- intereses y dividendos cobrados → explotación o inversión;
- intereses y dividendos pagados → explotación o financiación.
4 ▸ Ejemplo numérico abridged (método indirecto)
| Concepto | € m |
|---|---|
| Resultado antes de impuestos | 55 |
| (+) Amortizaciones | 10 |
| (+/–) Variación existencias | (3) |
| (+/–) Variación proveedores | 4 |
| (–) Impuesto pagado | (8) |
| Flujo de caja explotación | 58 |
| Compra inmovilizado | (25) |
| Flujo de caja inversión | (25) |
| Reembolso préstamo LP | (20) |
| Dividendos pagados | (5) |
| Flujo de caja financiación | (25) |
| Aumento neto de efectivo | 8 |
La nota de pasivos financieros reconcilia el préstamo: saldo inicial 60 → pago 20 → saldo final 40 + variaciones por efecto divisa.
5 ▸ Relación con el Plan General de Contabilidad español
| Aspecto | IAS 7 | PGC-2021 (NRV 13) |
|---|---|---|
| Secciones | Explotación / Inversión / Financiación | Idénticas |
| Método explotación | Directo o indirecto | Sólo indirecto oficial (directo opcional en memoria) |
| Intereses & dividendos | Clasificación opcional | Recibidos → explotación; pagados → financiación (criterio fijo) |
| Reconciliación pasivos financieros | Obligatoria desde 2017 | Recomendada, no obligatoria |
Las pymes españolas pueden omitir el EFE si cumplen los límites del modelo abreviado.
6 ▸ Comparativa internacional
| Jurisdicción | Norma 2025 | Diferencias notables |
|---|---|---|
| Unión Europea | IAS 7 completo | Misma letra IASB; enmiendas 2016 vigentes. |
| Reino Unido | UK-adopted IAS 7 | Igual; FRS 102 §7 permite notas simplificadas para pymes. |
| EE. UU. – ASC 230 | Tres secciones idénticas, pero: • Intereses y dividendos tienen clasificación fija (intereses cob. & div. cob. → explotación; intereses pag. → explotación; div. pag. → financiación). • Prohibida la reversión de asignación. |
7 ▸ Impacto y puntos de atención
- Análisis de liquidez – IAS 7 ofrece una visión clara del free cash flow; la opción de clasificar intereses/dividendos complica la comparabilidad con US GAAP.
- Nueva nota de financiación – Desde 2017 los grupos europeos y británicos presentan un roll-forward de deuda que facilita modelos de deuda neta y covenant.
- Sistemas – Módulos de tesorería (SAP S/4HANA TRM, Oracle Cloud Cash Mgmt) exportan flujos etiquetados por sección y generan la conciliación automática de pasivos.
Idea-fuerza
IAS 7 proporciona el lenguaje común del cash: tres secciones, coste histórico de efectivo y una potente nota de deudas. El PGC copia casi todo —salvo el método directo y la flexibilidad de clasificación de intereses/dividendos—; Reino Unido lo aplica sin cambios y EE. UU. mantiene reglas más rígidas bajo ASC 230. Para comparar liquidez y generación de caja entre empresas cotizadas en Madrid, Londres y Nueva York conviene, por tanto, ajustar intereses y dividendos al mismo criterio.
