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IAS 23 «Costes por financiación» (Borrowing Costs)
1 ▸ Objeto y alcance
IAS 23 prescribe cuándo deben capitalizarse y cuándo deben contabilizarse como gasto los intereses y demás costes incurridos al obtener financiación. El objetivo es que el coste de un activo apto (qualifying asset) refleje todos los desembolsos necesarios para dejarlo listo para su uso o venta.
2 ▸ Reglas fundamentales (versión 2025)
| Paso | Requisito IFRS |
|---|---|
| Identificar el activo apto | Inventario o PP&E que requiere un periodo sustancial de fabricación, construcción o preparación (p. ej. plantas industriales, película, software). |
| Qué se capitaliza | • Intereses de préstamos específicos.• Parte proporcional de la financiación genérica (‐*) tipo de capitalización = coste financiero ponderado sur- les gastos acumulados. |
| Cuándo se empieza | Cuando (i) se incurren costes de activo, (ii) se incurre en costes de financiación y (iii) la entidad realiza actividades necesarias para preparar el activo. |
| Suspensión | Se interrumpe si la construcción se suspende “considerablemente” (ej.: huelga larga). |
| Cese | Cuando el activo está listo para su uso o venta. |
| Inflación | En economías hiperinflacionarias (IAS 29) se gasta la parte del coste financiero que compensa la inflación. |
(*) Método requerido por el párrafo 14 de IAS 23.
3 ▸ Última enmienda relevante
La reforma 2018 (adaptada en la UE con el Regl. 2018/1595) aclaró que los préstamos destinados inicialmente a un activo apto y luego, tras terminarlo, a otro propósito siguen tratándose como ‘financiación específica’ hasta su liquidación.
4 ▸ Ejemplo numérico simplificado
Planta solar – coste total estimado 10 M € (24 meses).
• Financiación específica: préstamo 6 M € al 6 %.
• Financiación genérica: pool 8 %, deuda media 4 M €.
• Desembolso del año 1: 4 M € (50 % del proyecto).
| Concepto | Cálculo | Capitalizado año 1 |
|---|---|---|
| Intereses préstamo específico | 6 M € × 6 % | 360 000 € |
| Intereses genéricos | (4 M € – 6 M €) = (2 M € apto) × 8 % | 160 000 € |
| Costes financ. capitalizados | 520 000 € |
Si en junio-año 2 la obra se detiene 4 meses por litigio, la capitalización se suspende durante ese periodo.
5 ▸ Relación con el Plan General de Contabilidad español
| Aspecto | IAS 23 | PGC-2021 (NRV 2 & 10) |
|---|---|---|
| Capitalización obligatoria | Sí, para activo apto | Opcional y solo si el ciclo ≥ 1 año; las pymes suelen llevar los gastos a PyG. |
| Métodos válidos | Pasivos específicos + cuota de financiación genérica | Idem, pero sin guía explícita sobre ponderación. |
| Suspensión | Sí | Idem (apartado 2.5 NRV 10). |
En consolidado NIIF, un grupo español podría mostrar mayor valor del activo y menor gasto financiero que en libros individuales PGC si capitaliza obligatoriamente los intereses.
6 ▸ Situación comparada
| Jurisdicción | Norma 2025 | Diferencias clave |
|---|---|---|
| UE | IAS 23 íntegra (incl. en Regl. 1126/2008). | Sin carve-outs. |
| Reino Unido | UK-IFRS 23 (idéntica). | FRS 102 exige el mismo tratamiento a pymes si el activo tarda > 1 año. |
| EE. UU. – ASC 835-20 | Convergido pero:• Todos los intereses sobre deuda específica se capitalizan hasta que el activo está listo aunque la obra se suspenda; IAS 23 suspende.• No hay límite ‘gasto si RC > ingresos financieros’. |
7 ▸ Divulgación mínima (IAS 23 §26-28)
- Importe de costes financieros capitalizados en el periodo.
- Tasa de capitalización aplicada a la financiación genérica.
- Naturaleza de los activos aptos principales.
Resumen
IAS 23 obliga a incluir en el coste de los activos de ciclo largo los intereses que realmente les son atribuibles, mejorando la comparabilidad del CAPEX a escala internacional.
- España permite capitalizar, pero no lo impone a todos; esto puede crear puentes PGC → NIIF.
- Reino Unido sigue la versión IAS 23 sin cambios.
- EE. UU. converge en lo básico, pero mantiene diferencias de detalle (no suspensión, reglas de límite). Conocer estas sutilezas es esencial para analizar ROA y flujo de caja libre de empresas que reportan simultáneamente en Madrid, Londres y Nueva York.
