Plan General de Contabilidad español>El Cuadro de Cuentas>Grupo 10 Financiación básica >Subgrupo 13 – Subvenciones, donaciones y ajustes por cambios de valor>>Cuenta contable 134 PGC-Operaciones de cobertura
Cuenta 134 «Operaciones de cobertura» (PGC 2021)
| Subcuenta | Nombre oficial | Cobertura que refleja |
|---|---|---|
| 1340 | Cobertura de flujos de efectivo | Derivados (p. ej. swaps, forwards) designados para fijar el tipo de interés, precio de materia prima, tipo de cambio, etc., de transacciones futuras altamente probables. |
| 1341 | Cobertura de una inversión neta en un negocio en el extranjero | Derivados o deudas que protegen el riesgo de tipo de cambio de la posición patrimonial en la filial exterior. |
Definición genérica
“Importe de la pérdida o ganancia del instrumento de cobertura que se haya determinado como eficaz” en cualquiera de los dos tipos anteriores.
El saldo (acreedor o deudor) se presenta dentro del Patrimonio Neto, porque —igual que en IFRS 9— las coberturas eficaces de flujo de efectivo y de inversión neta se registran en OCI hasta que el riesgo cubierto afecta a resultados.
1 · Movimiento resumido
| Hecho | Debe | Haber |
|---|---|---|
| Ganancia eficaz al cierre | 910 / 911 Beneficios de cobertura | 1340 / 1341 |
| Pérdida eficaz al cierre | 1340 / 1341 | 810 / 811 Pérdidas de cobertura |
| Transferencia a PyG cuando se realiza la transacción cubierta | 1340 / 1341 | 812 / 813 Transferencia de beneficios (o 912 / 913 si son pérdidas) |
| Impuesto asociado | 83x Impuesto s/beneficios | 1340 / 1341 |
2 · Asientos prácticos
2.1 Swap de tipo de interés – Cobertura de flujo de efectivo
La valoración al 31-12-X5 arroja ganancia eficaz de 5 000 €.
Debe
- 910 Beneficios por coberturas de FE …… 5 000 €
Haber
- 1340 Cobertura de flujos de efectivo …… 5 000 €
(La PyG no se altera; la ganancia queda “aparcada” en PN.)
2.2 Al devengar los intereses variables protegidos (X6)
Se materializa el riesgo; traspasamos 5 000 € a resultados financieros.
Debe
- 1340 Cobertura de flujos de efectivo …… 5 000 €
Haber
- 812 Transfer. de beneficios cob. FE …… 5 000 €
(Luego 812 → 7633 Beneficios instr. cobertura, cerrando la serie 81/91).
2.3 Cobertura de inversión neta en filial USD
A 31-12-X5 el cambio genera pérdida eficaz de 7 200 €.
Debe
- 1341 Cobertura inversión neta …………… 7 200 €
Haber
- 811 Pérdidas cob. inversión neta ……… 7 200 €
Cuando la filial se venda, el saldo de la 1341 se transferirá a PyG junto con la diferencia de conversión, siguiendo NIC 21 y CINIIF 16. (mef.gob.pe)
3 · Incidencia en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias
| Fase | ¿Aparece en PyG? | Cuenta implicada |
|---|---|---|
| Valoración anual de la cobertura eficaz | No (se refleja en 134) | – |
| Transferencia al realizarse la transacción cubierta | Sí | 812/813 → 7633 o 6633 |
| Ineficacia de la cobertura | Sí inmediatamente | 7632 / 6632 |
Así se evita volatilidad prematura en resultados y se mantiene la correlación ingreso-gasto exigida por la NRV 9ª y IFRS 9.
4 · Convergencia con IFRS 9
| Aspecto | PGC (134) | IFRS 9 / NIC 39 |
|---|---|---|
| Reserva en PN | 1340/1341 con saldo +/– | “Cash-flow hedge reserve” / “Net-investment hedge reserve” |
| Reciclaje | Sólo cuando el riesgo cubierto impacta PyG (deuda) | Idem |
| Ineficacia | A resultados inmediatamente | Idem |
| Documentación / prueba de eficacia | Requerida por NRV §9.5 | Requerida por IFRS 9 §6.4 |
5 · Consultas ICAC útiles
| BOICAC | Tema | Clave |
|---|---|---|
| 126/2021 – Consulta 1 | Reclasificación de coberturas al cambiar la cartera IFRS 9 | El saldo de 134 permanece en PN y solo se recicla si la nueva categoría así lo exige. |
Idea esencial
La 134 “almacena” las ganancias o pérdidas del componente eficaz de los derivados de cobertura:
- Evita que las oscilaciones de mercado distorsionen la PyG antes de tiempo.
- Libera el importe al resultado cuando el riesgo cubierto (cash-flows, venta de filial, etc.) afecte realmente al negocio.
- Alinea el PGC al 100 % con la lógica de OCI bajo IFRS 9, garantizando comparabilidad internacional.